リンカーンに本拠を置くラストン・アンド・ホーンズビー社は、1918年9月11日にラストン・プロクター社とリチャード・ホーンズビー社との合併により設立され、同社初の狭軌ディーゼル機関車は1931年9月1日に工場を出た。 1932年夏、生産はより広大なボールサム工場に移転され、同社は最終的に英国最大のディーゼル機関車製造会社へと成長。1969年に生産が終了するまでに6,500両以上が製造された。 同社の44/48馬力0-4-0形機関車が姿を現すやいなや、改良型でより強力な0-4-0形が設計図上に登場した。

44/48HPの多くの特徴、例えばチェーン駆動や走行装置などは新型80/88HPにも引き継がれたが、新型トランスミッションとウェスティングハウス製エアブレーキが新たに搭載された。 新開発の動力ユニットであるラストン社製4VPBは、1000rpmで80BHPを発生したが、後に改良型の4VPH（88BHP）に置き換えられた。ただし4VPHは始動時にシリンダーへ圧縮空気を注入する必要があった。 走行中はブレーキシステム経由でエアリザーバーが充填されるが、一定時間停止するとリザーバーが枯渇し、二次的な充填源が必要となった。このため小型の補助用1.5馬力「ドンキー」エンジンが搭載され、エンジンルーム右側に特徴的な隆起したカバーが生じた。このカバーのサイズと位置は使用エンジンメーカーによって異なった。 80/88馬力型には17トンと20トンの2種類の基本重量オプションが用意され、この差は外枠や前後緩衝梁に重りを装着することで調整された。

1941年、ラストン社の機関車分類が変更され、80/88HPは88DSとなった（狭軌版にはDSMおよびDSNの接尾辞が、広軌版にはDSWが割り当てられた）。 「標準」機関車の外観変更は主に運転室周辺に限定され、1947年半ば以降の車両では開放式運転室が完全密閉式に置き換えられ、複数の即席デザインのフロントウィンドウが採用された。最終車両となる88DS型518494号機は1967年11月29日にボールサム工場を出庫し、271両に及ぶ生産ラインに幕を閉じた。

ラストン421415は、ノース・ブリティッシュ蒸留所株式会社向けに新造され、1958年3月にエディンバラのゴーギー地区にある同社の蒸留所に納入された。この頃、蒸留所は旧エディンバラ市営路面電車車庫を含む拡張工事を行っていた。 1973年、この機関車は新設されたファイフ鉄道保存協会に寄贈され、ロクティ私有鉄道に配置されたが、同鉄道が1994年に廃止されるまで運用された。421415（現NBD No.4）は現在修復され、ノース・ブリティッシュ鉄道の塗装を施されている。